Uniswap DEX là gì và nó hoạt động như thế nào?

Uniswap hiện là sàn giao dịch phi tập trung (DEX) hàng đầu theo khối lượng giao dịch. Đây là DEX đầu tiên trên mạng Ethereum, cho phép bạn hoán đổi bất kỳ mã thông báo ERC-20 nào trên chuỗi khối Ethereum.

Hiện nay, có nhiều phiên bản Uniswap. Với bản chất phi tập trung của giao thức, không thể loại bỏ các phiên bản khác sau khi nâng cấp, vì vậy hiện tại có ba phiên bản, với V3 là phiên bản mới nhất.

Vì vậy, hãy cùng xem qua Uniswap và xem cách thức hoạt động của sàn giao dịch phi tập trung này.

Tokenomics của Uniswap là gì?

Uniswap sử dụng mã thông báo UNI để thanh toán phí giao dịch trên mạng.

Mã thông báo UNI ban đầu được phân phối cho cộng đồng thông qua canh tác năng suất. Chỉ 60% tổng nguồn cung thực sự được phân phối thông qua phương pháp này, với 15% trong số các mã thông báo này được trao cho người dùng lịch sử.

Khai thác thanh khoản đề cập đến một phương pháp thưởng cho những người dùng mạng đóng góp tính thanh khoản cho các nhóm giao dịch khác nhau trong DEX. Đó là một động lực để đảm bảo rằng người dùng ủng hộ mạng.

Trong Uniswap V3, người tạo mã thông báo có thể chỉ định nhà cung cấp thanh khoản mã thông báo (LP) nào được trao trong một nhóm. LP được thưởng phí hoán đổi từ nhóm. Không giống như các phiên bản Uniswap cũ hơn trong đó phí hoán đổi được cố định thành 0,3%, Uniswap V3 hiện có ba mức phí được đặt khi khởi tạo: 0,05%, 0,30% và 1%. Ngoài ra, nhiều mức phí hơn có thể được thêm vào bằng cách sử dụng quản trị lặp lại.

Uniswap V3 cũng kết hợp phí giao thức. Đây được coi là một tỷ lệ phần trăm hoán đổi nhất định. Tuy nhiên, phí giao thức theo mặc định được đặt thành 0 và có thể được bật hoặc tắt thông qua quản trị trên chuỗi.

Quản trị Uniswap hoạt động như thế nào?

Uniswap có cả hệ thống quản trị nội bộ và ngoài chuỗi. Hệ thống trên chuỗi cho phép chủ sở hữu mã thông báo UNI đề xuất và bỏ phiếu cho các thay đổi trong giao thức. Tuy nhiên, cuộc thảo luận về những thay đổi như vậy bắt đầu ngoài chuỗi.

Việc quản trị ngoài chuỗi chủ yếu được xử lý thông qua Snapshot và diễn đàn quản trị của Uniswap.

Một thành viên cộng đồng muốn đề xuất các thay đổi bắt đầu bằng cách đặt một câu hỏi không thiên vị trên diễn đàn. Đây được gọi là “kiểm tra nhiệt độ”.

Sau khi có đủ sự hỗ trợ từ việc kiểm tra nhiệt độ, cá nhân có thể chuyển sang bước hai. Trong bước tiếp theo này, các thành viên cộng đồng thảo luận với cộng đồng về các lựa chọn về cách tiến hành đã nhận được sự hỗ trợ trong việc kiểm tra nhiệt độ.

Ở bước cuối cùng, tùy chọn có nhiều sự hỗ trợ nhất hiện có thể đi vào chuỗi, do đó trở thành một đề xuất quản trị. Bất kỳ địa chỉ nào có ít nhất 2,5 triệu mã thông báo UNI được ủy quyền cho địa chỉ đó đều có thể tham gia bỏ phiếu cho một đề xuất quản trị.

Khi một đề xuất quản trị được đưa ra, các chủ sở hữu UNI có thời hạn bảy ngày để họ có thể bỏ phiếu tán thành hoặc phản đối đề xuất đó. Một đa số đơn giản là cần thiết để đề xuất được thông qua, với ít nhất 40 triệu mã thông báo bỏ phiếu ủng hộ nó.

Sau khi đề xuất đã được phê duyệt, đề xuất sẽ trải qua một khoảng thời gian không ít hơn hai ngày trước khi các thay đổi đề xuất được thực hiện. Khoảng thời gian chờ đợi này được quản lý bởi Timelock hợp đồng có thể sửa đổi các khía cạnh như tham số hệ thống và hợp đồng.

Hoán đổi xu

Uniswap là một nhà tạo lập thị trường tự động phi tập trung (AMM). Nó cho phép bạn hoán đổi bất kỳ đồng tiền ERC-20 nào được hỗ trợ.

Để đổi đồng xu này lấy đồng xu khác, chỉ cần truy cập trang web chính thức của Uniswap và nhấn nút “Khởi chạy ứng dụng”. Thao tác này sẽ đưa bạn đến một trang nơi bạn có thể kết nối ví tiền điện tử của mình và chỉ định số tiền bạn muốn hoán đổi.

Như đã đề cập trước đó, có phí giao dịch khi thực hiện hoán đổi trên Uniswap. Một vấn đề lớn với Uniswap là nó có phí giao dịch rất cao. Tại thời điểm viết bài này, chi phí gas trung bình là khoảng 7,5 đô la trên mạng Ethereum, cao so với các mạng khác có tính phí vài xu (hoặc thậm chí thấp hơn nhiều). Tuy nhiên, có rất nhiều sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến khác, nhiều trong số đó có phí giao dịch rẻ hơn!

Uniswap có thể giữ vị trí của nó như một DEX lớn nhất không?

Như đã chỉ ra trước đó, Uniswap có phí giao dịch cao và điều này không phù hợp với các nhà đầu tư nhỏ lẻ. Đó là một vấn đề lớn đã dẫn đến sự trỗi dậy của các DEX khác như Pancakeswap.

Tuy nhiên, cộng đồng Uniswap đã thực hiện các bước tích cực để đảm bảo rằng mạng này vẫn giữ được vị trí hàng đầu. Vào tháng 12 năm 2021, giao thức Uniswap cũng đã được triển khai trên Polygon. Mạng Polygon có tốc độ giao dịch rất cao và phí rất thấp (một phần của xu), đảm bảo Uniswap có thể cạnh tranh với các lựa chọn thay thế DEX rẻ hơn khác.

Đọc tiếp