Sự lây lan của tiền điện tử là gì? Nó có nguy hiểm không?

Ngành công nghiệp tiền điện tử có rất nhiều từ thông dụng và thuật ngữ, nhưng một số có trọng lượng hơn những từ khác. Ví dụ, sự lây lan của tiền điện tử là một dấu hiệu tồi tệ trên thị trường và có thể gây ra nhiều thiệt hại.

Vậy, sự lây lan của tiền điện tử là gì và đã xảy ra chưa?

Sự lây lan của tiền điện tử là gì?

Thị trường tiền điện tử hoàn toàn là kỹ thuật số và chủ yếu là trực tuyến, vì vậy tin tức sẽ lan truyền nhanh chóng khi có điều gì đó xảy ra. Nhiều nhà giao dịch tiền điện tử liên tục kiểm tra các bản cập nhật trực tiếp và đôi khi tương tác với nhau để tìm hiểu các mẹo giao dịch, nghe tin tức và nhận lời khuyên.

Thị trường tiền điện tử cũng rất biến động. Tất cả các loại tiền điện tử đều có biến động hàng ngày, một số trong đó có thể gây ra sự tăng hoặc giảm giá đáng kể. Khả năng kết nối của thế giới tiền điện tử, cùng với sự biến động liên tục của nó, là điều khiến tiền điện tử có thể lây lan. Nhưng điều này đòi hỏi điều gì?

Nói một cách đơn giản, sự lây lan của tiền điện tử xảy ra khi một sự kiện tiêu cực duy nhất trong ngành gây ra phản ứng dây chuyền, tạo ra những gợn sóng trên toàn bộ thị trường. Hãy xem xét một ví dụ lý thuyết để hiểu rõ hơn về cách thức hoạt động của nó.

Giả sử một dự án dựa trên Ethereum duy nhất có mã thông báo ERC-20 gốc được coi là không đáng tin cậy. Có thể các chủ dự án đã phạm tội tài chính trong quá khứ, mà bây giờ đã được đưa ra ánh sáng. Với danh tiếng của dự án, các nhà đầu tư của nó đang nhảy tàu.

Tại thời điểm này, các nhà đầu tư bán phá giá mã thông báo ERC-20 của dự án (mà chúng tôi sẽ gọi là Mã thông báo A) để giảm thiểu tổn thất của họ trước khi giá trị của nó giảm mạnh hoàn toàn. Đợt bán tháo hàng loạt này làm giảm giá của Token A.

Khi các nhà đầu tư khác nghe về dự án lừa đảo dựa trên Ethereum này, họ cũng có thể lạnh nhạt về các mã thông báo ERC-20 khác mà họ đã đầu tư vào (mà chúng tôi sẽ gọi là Mã thông báo B và Mã thông báo C), gây ra một đợt bán tháo hàng loạt khác. Điều này sau đó sẽ ảnh hưởng đến giá của Token B và Token C, điều này thậm chí có thể gây ra nhiều nghi ngờ và gián đoạn hơn.

Sự lây lan của tiền điện tử có thể do hầu hết mọi thứ gây ra, nhưng có một số thủ phạm nổi tiếng, bao gồm các thay đổi về quy định, lừa đảo trong ngành và các vấn đề trong thị trường tài chính truyền thống. Ngay cả những lời chỉ trích của một nhân vật nổi bật về thị trường, hoặc quyết định bán phá giá một đồng tiền cụ thể của họ, cũng có thể dễ dàng dẫn đến sự lây lan.

Sự lây lan của tiền điện tử nguy hiểm như thế nào?

Như bạn có thể đã đoán, sự lây lan của tiền điện tử có thể là một thảm họa. Mặc dù những sự kiện này có thể bắt đầu nhỏ, nhưng mức độ thiệt hại của chúng có thể là vô tận. Hãy nghĩ về nó giống như một dòng domino. Một số hoặc tất cả những người còn lại có thể đi theo nếu một người ngã, tùy thuộc vào cách một người đánh người tiếp theo.

Bởi vì giá tiền điện tử rất dễ bị biến động, nên sự lây lan của tiền điện tử rất nguy hiểm. Nếu không có sự hỗ trợ về tài sản thế chấp và quy định mờ nhạt, các bệnh lây nhiễm có nguy cơ tổn thất tài chính trên diện rộng thậm chí còn lớn hơn.

Nếu một mã thông báo nhỏ gặp sự cố, điều này có thể ảnh hưởng đến một số mã thông báo nhỏ khác; do đó, hậu quả của nó có thể không quá nghiêm trọng. Nhưng khi thảo luận về các đồng tiền phổ biến như Bitcoin và Ethereum, sự sụp đổ về giá có thể dẫn đến nhiều tác động bất lợi cho các nhà đầu tư và nền tảng.

Sự lây lan của tiền điện tử có thể kéo dài hàng ngày hoặc hàng tuần nhưng cũng có thể kéo dài lâu hơn nữa. Vì vậy, chúng ta hãy tìm hiểu một số sự lây lan tiền điện tử nghiêm trọng nhất đã diễn ra trong những năm gần đây.

Sự lây lan tiền điện tử lớn nhất

Nhiều sự lây lan tiền điện tử đã xảy ra, một số nhỏ, một số trên toàn thị trường. Vì vậy, hãy xem xét một số trường hợp trước đây, bắt đầu với thảm họa Terra.

Phòng thí nghiệm Terra sụp đổ

Vào tháng 5 năm 2022, Terra Labs, một công ty quan trọng trong trò chơi tiền điện tử vào thời điểm đó, đã chạm đáy khi tiền điện tử chính của nó, Terra Luna (LUNA) và đồng tiền ổn định của nó, TerraUSD (UST), đều sụp đổ.

Sự cố này xảy ra do sự sụt giảm của TerraUSD khi giao thức Anchor giảm lãi suất cho việc đặt cược UST. Với lãi suất thấp hơn, có thể thay đổi, nhiều người không thấy lý do gì để giữ UST của họ với Anchor. Trên thực tế, nhiều người thấy không có lý do gì để giữ nó cả.

Sau đợt bán phá giá hàng loạt của TerraUSD, sự cân bằng đốt/đúc được duy trì giữa LUNA và UST đã bị phá vỡ, vì không đủ LUNA có thể bị đốt để bù đắp cho sự sụt giảm giá của UST.

Kết quả? Cả Terra Luna và TerraUSD đều chứng kiến ​​sự sụt giảm giá lớn. Từ đó, mọi người bắt đầu bán bớt LUNA của họ để phòng ngừa thua lỗ, làm trầm trọng thêm tình trạng giảm giá của loại tiền điện tử phổ biến này. Nhưng mọi thứ không dừng lại ở đó.

Khi sự thất bại của Terra Labs diễn ra, các nhà đầu tư bắt đầu đặt câu hỏi về tính hợp pháp và độ tin cậy của tiền điện tử. Trên hết, sự sụp đổ trùng hợp với quyết định của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ tăng lãi suất để phòng ngừa lạm phát. Kết hợp hai yếu tố này, gần như không thể tránh khỏi sự sụp đổ trên toàn thị trường.

Vào tháng 5 năm 2022, hàng nghìn loại tiền điện tử đã bị ảnh hưởng. Bitcoin, tài sản có giá trị nhất trên thị trường, đã giảm mạnh từ 39.000 đô la xuống còn 20.000 đô la trong vòng chưa đầy một tháng. Mọi thứ cũng tồi tệ tương tự đối với Ethereum, với giá giảm gần 2.000 đô la. Nhìn chung, mọi thứ thật tồi tệ, với việc thị trường mất hàng tỷ đô la giá trị.

Sự phá sản của FTX

Một ví dụ khác về sự lây lan đáng kể của tiền điện tử là sự sụp đổ thị trường sau sự phá sản của FTX, sàn giao dịch tiền điện tử hàng đầu một thời do Sam Bankman-Fried thành lập. Vào tháng 11 năm 2022, FTX đã đệ đơn phá sản sau làn sóng rút tiền của khách hàng khiến thanh khoản của công ty giảm mạnh.

Sự lo lắng chung về tiền điện tử, bao gồm cả việc nhiều đồng tiền vẫn còn ở mức giá thấp sau đợt sụp đổ vào tháng 5 năm 2022, đã góp phần vào hàng loạt hoạt động rút tiền này. Ngoài ra, vào ngày 6 tháng 11, Changpeng Zhao của Binance đã quyết định thanh lý FTT mà công ty nắm giữ, tiền điện tử riêng của FTX.

Binance cũng đã rút khỏi thỏa thuận mua FTX vào phút cuối vào ngày 9 tháng 11 năm 2022, tuyên bố FTX không thể sửa chữa, điều này càng làm tăng thêm sự nghi ngờ và nghi ngờ của các nhà đầu tư. Những yếu tố kết hợp này đã kết hợp với nhau để định đoạt số phận của FTX.

Sau khi nộp đơn phá sản, một số tin xấu đã xuất hiện về Bank man-Fried, bao gồm cả việc anh ta sử dụng quỹ FTX để thanh toán các khoản đầu tư rủi ro của Alamada Research, một công ty giao dịch tiền điện tử và quỹ đầu cơ do anh ta đồng sáng lập. Cuộc tranh cãi này đã gây ra một đợt bán tháo hàng loạt khác đối với nhiều loại tiền điện tử khác nhau, với các nhà đầu tư không chắc họ có thể tin tưởng ai. Rốt cuộc, nếu một sàn giao dịch tiền điện tử lớn gặp nguy hiểm, thì ai thực sự an toàn?

Nhiều loại tiền điện tử lớn đã trải qua một đợt giảm giá khác trong đợt lây lan này, mặc dù hầu hết vẫn chưa phục hồi sau sự cố vào tháng 5 năm 2022. Đây là một ví dụ khác về mức độ dễ dàng xảy ra các phản ứng dây chuyền trong ngành công nghiệp tiền điện tử.

Sự lây lan của tiền điện tử không phải là hiếm

Sự lây lan của tiền điện tử không chỉ gây thiệt hại lớn; chúng cũng khá thường xuyên. Chỉ riêng trong năm 2022, nhiều đợt lây nhiễm đã diễn ra. Không biết liệu sự lây lan có trở nên phổ biến hơn trong tương lai hay không, đặc biệt là nếu tiền điện tử tiếp tục mong manh như hiện tại.

Chúng ta có thể đã chứng kiến ​​sự lây lan tiền điện tử lớn nhất hoặc một sự kiện nghiêm trọng hơn vẫn chưa xảy ra. Như thường lệ với tiền điện tử, chỉ có thời gian mới trả lời được.