Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) là gì và nó hoạt động như thế nào?

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) là một hình thức huy động vốn tương đối mới thông qua chuỗi khối và tiền điện tử. Chúng đại diện cho một giải pháp thay thế cho đầu tư vốn cổ phần truyền thống và là một trong những xu hướng mới hứa hẹn nhất trong thế giới tiền điện tử.

Mã thông báo bảo mật đại diện cho “cổ phần” trong các công ty, sản phẩm tài chính, đầu tư, chứng khoán và hàng hóa, cung cấp quyền sở hữu giá trị của những tài sản này.

Những khó khăn và hạn chế liên quan đến việc đảm bảo tài trợ thông qua các nguồn tài trợ truyền thống đã khiến các cách tìm nguồn vốn khác, như STO, trở nên phổ biến. STO là hợp pháp và được quy định, làm cho chúng trở thành một cách an toàn để các công ty có được tài trợ.

Cung cấp mã thông báo bảo mật là gì?

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) là một loại mã thông báo bảo mật sáng tạo đại diện cho quyền sở hữu hợp pháp truyền thống đối với tài sản trong thế giới thực. Các dịch vụ mã thông báo bảo mật là sự kết hợp độc đáo giữa mã thông báo kỹ thuật số, mã thông báo bảo mật và vốn chủ sở hữu thông thường. Chúng là một cơ chế để các công ty mới thành lập, các công ty được thành lập và các tổ chức kế thừa gây quỹ thông qua việc phát hành mã thông báo kỹ thuật số.

Mã thông báo bảo mật cho phép các cá nhân hoặc tổ chức có được quyền sở hữu đối với tài sản kỹ thuật số an toàn và đại diện cho cổ phần trong các tài sản có giá trị như bất động sản hoặc cổ phiếu công ty. Ngoài ra, việc sử dụng mã thông báo bảo mật đảm bảo rằng cổ phần sở hữu được bảo toàn an toàn và minh bạch trên chuỗi khối.

Các dịch vụ mã thông báo bảo mật cho phép bất kỳ nhà đầu tư nào mua vào bất kỳ tài sản nào—từ tiền điện tử đến trái phiếu doanh nghiệp hoặc bất động sản. Các dịch vụ mã thông báo bảo mật đã phát triển khi nhiều nhà đầu tư nhận ra lợi ích của công nghệ chuỗi khối.

Cung cấp mã thông báo bảo mật hoạt động như thế nào?

Các dịch vụ mã thông báo bảo mật được phát hành trên chuỗi khối với quy định phù hợp của các cơ quan thích hợp. Các nhà đầu tư cung cấp mã thông báo bảo mật nhận được cổ phần trong các công ty được triển khai trên công nghệ chuỗi khối.

Điều này khác với IPO truyền thống (chào bán lần đầu ra công chúng), trong đó các công ty được niêm yết trên thị trường chứng khoán. Thay vào đó, các tổ chức phát hành có thể xây dựng một doanh nghiệp mới hoặc triển khai một doanh nghiệp hiện có với sự trợ giúp của các hợp đồng thông minh. Các hợp đồng thông minh này là các thỏa thuận pháp lý tự thực hiện giữa hai bên, thường được lưu trữ trên các chuỗi khối công khai. Điều này làm giảm ma sát liên quan đến các giao dịch, chẳng hạn như biến động giá, gian lận và các vấn đề tuân thủ quy định.

Mã thông báo bảo mật cũng được sử dụng trong phân đoạn tiền điện tử, trong đó các tài sản trong thế giới thực hiện có được bảo mật thông qua mã thông báo. Các tài sản trong thế giới thực như bất động sản, thị trường vốn, hàng hóa và quỹ cổ phần đều có thể được mã hóa.

Điều quan trọng cần lưu ý là các dịch vụ mã thông báo bảo mật về mặt kỹ thuật cung cấp cùng loại chứng khoán có sẵn trên các nền tảng đầu tư truyền thống. Mã thông báo không thay đổi các chứng khoán cơ bản này theo bất kỳ cách nào. Thay vào đó, STO cung cấp một cách tiếp cận đầu tư mới.

Một ví dụ tuyệt vời về việc kết hợp sức mạnh của công nghệ chuỗi khối và hợp đồng thông minh để phát hành mã thông báo bảo mật là Polymath (POLY). Nó cung cấp một nền tảng cho phép các nhà đầu tư đã được xác minh tham gia vào các đợt chào bán mã thông báo chứng khoán.

Cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) so với Cung cấp tiền xu ban đầu (ICO)

Sự khác biệt chính giữa cung cấp mã thông báo bảo mật (STO) và cung cấp tiền xu ban đầu (ICO) là quy định. ICO được thiết kế để huy động vốn trong một không gian không được kiểm soát. Điều này dẫn đến nhiều ICO lừa đảo được triển khai cho các nhà đầu tư không biết. Một báo cáo năm 2018 của công ty tư vấn ICO Satis Group cho biết gần 80% ICO là “lừa đảo được xác định”. Điều này làm tăng nhu cầu về một giải pháp cung cấp mã thông báo để bảo vệ nhà đầu tư chuỗi khối, mở ra kỷ nguyên STO.

STO đã được giới thiệu với sự quản lý theo quy định phù hợp. STO được đăng ký với các cơ quan quản lý thích hợp, đáp ứng tất cả các phê duyệt pháp lý và hợp pháp 100%. Họ yêu cầu công ty phát hành thực hiện công việc tuân thủ và quy định quan trọng trước khi cung cấp mã thông báo.

ICO không có rào cản gia nhập, trong khi chỉ những công ty tuân thủ đầy đủ mới có thể phát hành mã thông báo bảo mật. STO cũng ít bị đầu cơ và thao túng thị trường hơn ICO.

Ưu điểm của việc cung cấp mã thông báo bảo mật (STO)

Các dịch vụ mã thông báo bảo mật có tính bảo mật cao nhờ sự thẩm định thích hợp và việc tuân thủ được thực thi trước khi chúng có thể được phát hành. Ngoài ra, hầu hết các mã thông báo bảo mật đều được chốt vào các tài sản trong thế giới thực như trái phiếu, cổ phiếu, quỹ hoặc Ủy thác đầu tư bất động sản (REITs), giúp các nhà đầu tư tiềm năng dễ dàng đánh giá giá thị trường hợp lý của đợt chào bán.

Tất cả các hoạt động của một STO (phát hành, giao dịch, mua và bán) đều được thực hiện trên chuỗi khối, điều này làm tăng sự tin tưởng của nhà đầu tư, vì các chuỗi khối là bất biến và minh bạch.

Mã thông báo bảo mật hiệu quả hơn về chi phí so với các đợt chào bán lần đầu ra công chúng. Việc sử dụng các hợp đồng thông minh làm giảm đáng kể nhu cầu tư vấn pháp lý tốn kém đồng thời loại bỏ các thủ tục giấy tờ truyền thống và giảm đáng kể thời gian xử lý.

Mã thông báo bảo mật cung cấp phân đoạn tiền điện tử, đóng vai trò là điểm khởi đầu tốt cho các nhà đầu tư mới bắt đầu, những người có thể không có tiền để mua tất cả tài sản cùng một lúc. Ví dụ: một tác phẩm nghệ thuật trị giá 1.000.000 đô la có thể được chia thành 1.000 phần và được bán với giá 1.000 đô la mỗi phần, cho phép mọi người có được một phần. Việc phân chia tài sản làm tăng khả năng tiếp cận bằng cách chia chúng thành các đơn vị nhỏ hơn mà nhiều nhà đầu tư có thể đánh giá hơn.

Hơn nữa, STO cung cấp cho các nhà đầu tư tính thanh khoản nhanh chóng và dễ dàng kinh doanh, vì giao dịch có thể được thực hiện 24/7 với thủ tục giấy tờ tối thiểu.

Nhược điểm của việc cung cấp mã thông báo bảo mật (STO)

Một lợi thế lớn của STO cũng đồng thời là một trong những thách thức lớn nhất của nó: quy định. STO tuân thủ quy định và tuân thủ nghiêm ngặt làm chậm quá trình mã thông báo bảo mật. Các nền tảng phát hành STO phải liên tục cập nhật các quy định mới và hiện có về Chống rửa tiền (AML), Biết khách hàng của bạn (KYC), phê duyệt niêm yết và một số quy định khác.

Các quy định về nhà đầu tư ở một số quốc gia cũng hạn chế những người có thể tham gia vào STO. Điều này làm giảm nhóm nhà đầu tư cho STO và làm giảm cơ hội mà các nhà đầu tư tiềm năng có thể đánh giá. STO cũng có thể tốn kém do cần phải kiểm tra hành chính trước khi có thể phát hành mã thông báo bảo mật.

STO có thể có tác động lớn đến chứng khoán truyền thống

Các dịch vụ mã thông báo bảo mật (STO) có khả năng định hình sự phát triển của chứng khoán truyền thống đối với tài sản trong thế giới thực. Khả năng cung cấp mã thông báo cho hầu hết mọi thứ của STO mang đến một triển vọng mới cho giao dịch và quản lý chứng khoán được hỗ trợ bằng tài sản.

Khả năng dành cho các nhà đầu tư là vô tận với sự gia tăng của các sàn giao dịch, nền tảng và thị trường mã thông báo bảo mật. Điều này cung cấp cho các nhà đầu tư rất nhiều loại mã thông báo bảo mật có sẵn trên toàn cầu.