Khai thác trước tiền điện tử là gì và nó hoạt động như thế nào?

Bạn đã nghe nói về khai thác tiền điện tử — khi các thợ đào sử dụng phần cứng có sức mạnh tính toán cao để giải các câu đố toán học phức tạp.

Khai thác tiền điện tử tiêu chuẩn không cần phải xây dựng thêm, nhưng bạn có biết rằng một loại tiền điện tử có thể được “khai thác trước?” Hàng đống tiền điện tử được khai thác trước trước khi chúng được phát hành công khai.

Vậy tiền khai thác là gì và nó hoạt động chính xác như thế nào?

Khai thác tiền điện tử là gì?

Tiền khai thác tiền điện tử đề cập đến hành động khai thác và phân phối tiền điện tử trước khi nó chính thức ra mắt công chúng. Tiền khai thác tồn tại như một cách để “thưởng” cho các nhà phát triển và nhà đầu tư của một dự án blockchain, đặc biệt là trước khi cung cấp tiền mã hóa ban đầu (ICO) trên một sàn giao dịch.

Tiền khai thác hoạt động như thế nào?

Tiền khai thác thường là dự trữ của các nhà phát triển. Họ tạo ra một loại tiền điện tử cho một giao thức blockchain cụ thể, sau đó gửi nó đến các địa chỉ hoặc ví của nhóm người sáng lập, nhà phát triển và nhà đầu tư của tiền điện tử. Sau một khung thời gian nhất định, tiền điện tử được phát hành cho công chúng hoặc những người khai thác khác cùng với ICO hoặc ngày ra mắt của nó.

Ưu điểm của tiền điện tử khai thác trước

Khai thác trước tiền điện tử được coi là một cách để thưởng cho những người tham gia vào việc khởi động một dự án tiền điện tử mới. Việc phân phối mã thông báo được khai thác trước có thể được coi là tương tự như việc một công ty tặng cổ phiếu cho nhân viên của mình trước khi IPO.

Các nhà phát triển dành một lượng đáng kể thời gian và nỗ lực của họ để tạo ra một loại tiền điện tử, vì vậy, việc dự trữ chúng một phần trước khi phát hành công khai là điều hợp lý. Thực hành này cũng đóng vai trò như một động lực tài chính cho nhóm đứng sau một dự án. Nếu họ nhận được phần thưởng, họ có nhiều khả năng có động lực để phát triển công nghệ hơn nữa và làm cho nó hoạt động lâu dài.

Tiền khai thác cũng có thể được xem như một hoạt động tiếp thị. Khi các nhà đầu tư và những người ủng hộ một dự án tiền điện tử mới nhận được các mã thông báo được khai thác trước và nói về chúng, điều đó tạo ra sự phấn khích, có khả năng tăng giá của một đồng tiền trước khi ra mắt.

Nhược điểm của tiền điện tử khai thác trước

Trong những năm qua, tiền khai thác đã đạt được danh tiếng tiêu cực trong cộng đồng tiền điện tử. Điều này là do nó được coi là một kênh dễ dàng sắp xếp một kế hoạch bơm và bán phá giá, trong đó một loại tiền điện tử có giá ban đầu thấp sẽ bị những kẻ lừa đảo thổi phồng giá của nó. Sau đó, khi giá cao, những kẻ lừa đảo kéo tấm thảm và bán số tiền nắm giữ của họ để thu lợi nhuận lớn.

Thực tế là một nhóm người được chọn có quyền truy cập độc quyền vào một số lượng hạn chế đồng tiền cũng làm nổi bật sự không công bằng trong cộng đồng tiền điện tử và sự thiếu minh bạch.

Nghiên cứu điển hình: Ripple (XRP)

Một loại tiền điện tử được coi là một ví dụ khét tiếng về tiền khai thác là Ripple (XRP).

Vào thời điểm ra mắt vào tháng 12 năm 2012, một trăm phần trăm XRP đã được khai thác trước, vào thời điểm đó trị giá 100 tỷ đô la.

Tuy nhiên, sau đó có báo cáo rằng RippleLabs, nhóm sáng lập đằng sau Ripple (và các đồng sáng lập Bradley Garlinghouse, Christian A. Larsen và Jed McCaleb), bị cáo buộc đã kiểm soát 50 đến 70% nguồn cung của XRP. Công ty nảy sinh nhiều nghi ngờ hơn khi McCaleb tuyên bố rời khỏi Ripple Labs vào năm 2014, sau đó anh ta bắt đầu bán một lượng lớn XRP.

Theo công ty theo dõi phân tích Whale Alert, McCaleb đã bán hơn một tỷ XRP từ năm 2014 đến năm 2019, bỏ túi khoảng 135 triệu đô la. Vào năm 2020, anh ấy đã bán thêm 1,2 tỷ XRP và thu về 411 triệu đô la tiền mặt. Việc bán nhiều XRP của McCaleb đã làm xói mòn đáng kể niềm tin vào tiền điện tử và khiến giá của XRP giảm mạnh. Ví dụ: nó đã giảm mạnh 40% xuống mức thấp nhất mọi thời đại là 0,0023 đô la vào tháng 5 năm 2014. Vào tháng 3 năm 2018, nó giảm xuống dưới 0,60 đô la sau mức cao nhất mọi thời đại là 3,40 đô la chỉ hai tháng trước đó, theo CoinGecko.

Quả bom hẹn giờ tích cực xung quanh XRP này đã phát nổ vào tháng 12 năm 2020: SEC đã đệ đơn kiện Ripple vì đã bán hơn 14,6 tỷ XRP để thu lợi tài chính cá nhân. Ngoài ra, SEC cáo buộc rằng Garlinghouse và Larsen đã kiếm được 600 triệu đô la, tạo điều kiện thuận lợi cho việc bán XRP.

Khi viết bài, Garlinghouse nói với CNBC rằng cuộc điều tra của SEC đang có “tiến triển tốt” và có khả năng sẽ kết thúc vào năm 2022.

3 ví dụ về mã thông báo được khai thác trước

Trường hợp của Ripple minh họa những rủi ro cao khi đầu tư vào một dự án tiền điện tử được khai thác trước và việc các nhà phát triển dễ dàng thực hiện các hành vi gian lận như thế nào. Tuy nhiên, bất chấp Ripple, một số loại tiền điện tử thành công nhất tính theo vốn hóa thị trường ngày nay đã được khai thác trước:

1. Ethereum (ETH)

Ether, tiền điện tử lớn thứ hai, được biết đến là một loại tiền được khai thác trước. Trước khi ra mắt vào năm 2015, 72 triệu đồng Ether đã được khai thác trước. Khoảng mười phần trăm tổng số thuộc về những người đồng sáng lập; mười phần trăm được chuyển đến Ethereum Foundation, và 80 phần trăm còn lại, hoặc 60 triệu, đã được bán cho công chúng, theo Ether Scan.

Quyết định khai thác trước Ether vào thời điểm đó bị chỉ trích bởi doanh nhân Bitcoin Matt Odell, người đã chỉ trích động thái này là một cách để các bên liên quan của Ethereum tích trữ nhiều tiền hơn. Tuy nhiên, người sáng lập Vitalik Buterin đã bảo vệ quyết định:

https://twitter.com/VitalikButerin/status/1048076278044057601?s=20

2. Cardano (ADA)

Từ năm 2015 đến năm 2017, Cardano đã có những gì nó mô tả là “sự kiện bán hàng trước khi ra mắt”, trong đó 25.927.070.538 đồng ADA và 5.185.414.108 phiếu thưởng ADA đã được bán cho công chúng.

3. IOTA (MIOTA)

IOTA được biết đến là “tiền điện tử không có blockchain”. Nó đã được khai thác trước một trăm phần trăm, nhưng IOTA tuyên bố rằng tất cả các đồng MIOTA đã được bán trước ICO năm 2015 của nó. Những người sáng lập và nhà phát triển không giữ lại và phải mua chúng giống như những thành viên bình thường của công chúng.

Bạn có thể tin tưởng vào một loại tiền điện tử được khai thác trước không?

Mặc dù nhiều loại tiền điện tử lưu hành ngày nay đã được khai thác trước, nhưng thực tế đó hiện đã bị cộng đồng tiền điện tử và blockchain xa lánh rộng rãi. Tuy nhiên, Pre-mining vẫn chưa bị loại bỏ và một số dự án tiền điện tử mới vẫn chọn nó cho các mục đích quảng cáo. Do đó, tiền khai thác nói chung chắc chắn đặt ra câu hỏi về đạo đức đằng sau việc thực hành và tầm quan trọng của sự tin tưởng giữa những người sáng lập, nhà phát triển, nhà đầu tư ban đầu và công chúng rộng lớn hơn.

Đọc tiếp

Giới thiệu về tác giả