Ethereum và NFT quan trọng như thế nào đối với tài chính phi tập trung?
Thế giới DeFi đã phát triển và đa dạng hóa ồ ạt trong vài năm qua, với hàng trăm nền tảng cung cấp cho mọi người một cách mới để giải quyết vấn đề tài chính của họ. Trong lĩnh vực này có Ethereum, chuỗi khối phổ biến nhất thế giới và NFT. Nhưng Ethereum và NFT đóng vai trò gì trong DeFi và chúng có cần thiết cho ngành này không?
Mục Lục
DeFi là gì?
DeFi, viết tắt của tài chính phi tập trung, là một lĩnh vực của ngành tài chính được liên kết với tiền điện tử, chuỗi khối và Web3. Hầu hết các tổ chức tài chính và công ty đều tập trung, nghĩa là một cá nhân hoặc một nhóm cá nhân chịu trách nhiệm ra quyết định. Mặt khác, các nền tảng DeFi coi trọng tính phi tập trung.
Trong một hệ sinh thái phi tập trung, tất cả dữ liệu được lưu trữ và quyền kiểm soát được trải rộng trên nhiều điểm kết nối (nút). Điều này đảm bảo rằng không một thực thể nào có toàn quyền đối với mạng, giúp giảm đáng kể khả năng tham nhũng và tiếp quản có ác ý. Các mạng phi tập trung cũng coi trọng tính minh bạch, sử dụng công nghệ sổ cái phân tán (DLT) để hiển thị lịch sử giao dịch một cách công khai.
Các nền tảng DeFi sử dụng tiền điện tử thay vì đấu thầu truyền thống để cho vay, mượn, đặt cọc, đầu tư và thanh toán. Vì hầu hết các loại tiền điện tử đều được phân cấp nên chúng rất phù hợp với ngành DeFi. Một nền tảng phi tập trung cộng với một tài sản phi tập trung là sự kết hợp hoàn hảo đối với nhiều người, vì nó mang lại sự minh bạch, bảo mật và quyền riêng tư cùng nhau.
Nhưng làm thế nào để Ethereum và NFT phù hợp với phương trình này?
Ethereum trong tài chính phi tập trung
Ethereum là một chuỗi khối phổ biến rộng rãi trên đó hàng trăm dự án phi tập trung được xây dựng. Mạng Ethereum được ra mắt vào năm 2013 bởi Vitalik Buterin, một lập trình viên người Canada gốc Nga, người đã khái niệm hóa blockchain khi mới 19 tuổi. Buterin trở thành tỷ phú ở tuổi 27 sau khi Ethereum trở thành xu hướng chủ đạo trong tiền điện tử và DeFi. Vậy, tại sao blockchain này lại trở nên phổ biến như vậy?
Nhiều chuỗi khối nổi tiếng phục vụ mục đích duy nhất là xử lý các giao dịch của một loại tiền điện tử. Bitcoin, Dogecoin và Litecoin đều là những ví dụ về các chuỗi khối như vậy. Nhưng các chuỗi khối cũng có thể được thiết kế để xây dựng các dự án phi tập trung, với Ethereum là ví dụ phổ biến nhất.
Mặc dù Ethereum có một loại tiền tệ riêng, được gọi là Ether hoặc ETH, nhưng các nhà phát triển cũng có thể tạo các dự án phi tập trung trên Ethereum sử dụng mã thông báo dành riêng cho dự án đó, không phải ETH. Lấy Uniswap làm ví dụ. Uniswap là một sàn giao dịch tiền điện tử phi tập trung trên chuỗi khối Ethereum với mã thông báo gốc được gọi là UNI. UNI có thể được sử dụng trong trao đổi để trả phí và bỏ phiếu cho các đề xuất quản trị.
Ethereum lưu trữ một loạt các dự án DeFi bổ sung, bao gồm:
- Shiba Inu
- MakerDAO
- hoán đổi sushi
- hợp chất
- Aave
- đường cong tài chính
- Hộp cát
- Decentraland
- PancakeHoán đổi
Những cái tên được liệt kê ở trên chỉ là một vài trong số các dự án dựa trên Ethereum. Nói chung, chuỗi khối lưu trữ hơn 200 dự án DeFi, 177 trong số đó đã được xây dựng trên mạng (theo báo cáo của DeFi Prime). Điều này có nghĩa là một tỷ lệ lớn ngành DeFi tồn tại trên chuỗi khối Ethereum, khiến nó trở thành một yếu tố quan trọng chắc chắn.
Nhiều blockchain khác lưu trữ các dự án DeFi, bao gồm Zilliqa, Solana, Avalanche và Chuỗi thông minh BNB. Tất cả những thứ này đều đóng một vai trò trong DeFi, nhưng không có thứ gì có thể đóng vai trò quan trọng đối với sự phổ biến và lựa chọn của Ethereum.
Ether, tiền điện tử gốc của Ethereum, cũng có chỗ đứng vững chắc trong ngành DeFi. Vì có rất nhiều dự án DeFi được xây dựng trên chuỗi khối Ethereum nên Ether có thể được sử dụng như một hình thức thanh toán cho các dịch vụ. Ngoài ra, Ether có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp trên các nền tảng vay DeFi, chẳng hạn như MakerDAO. Không còn nghi ngờ gì nữa, chuỗi khối này và tài sản gốc của nó tạo thành một bánh răng quan trọng trong cỗ máy tạo ra tài chính phi tập trung.
Nhưng làm thế nào để so sánh NFT? Những nội dung này có đóng vai trò quan trọng trong DeFi hay chúng chỉ chiếm vị trí sau?
NFT trong tài chính phi tập trung
Mã thông báo không thể thay thế (NFT) đã trở nên nổi bật vào năm 2021 khi các nhà đầu tư bắt đầu nhận thấy lợi nhuận tiềm năng có thể kiếm được bằng cách giao dịch các tài sản kỹ thuật số này. NFT về cơ bản là một mã thông báo thể hiện quyền sở hữu đối với một phần nội dung kỹ thuật số, chẳng hạn như tệp hình ảnh, video hoặc âm thanh. Không giống như các loại tiền điện tử thông thường, một NFT không thể được trao đổi trực tiếp với một NFT khác, vì không có một mức giá duy nhất cho mỗi loại và chúng không thể được chia thành các phần bằng nhau để duy trì cùng một giá trị. Bởi vì điều này, chúng không thể thay thế được.
Vậy, NFT hoạt động như thế nào trong DeFi?
Hãy bắt đầu với bằng chứng về quyền sở hữu. Như đã đề cập trước đây, NFT có thể cực kỳ có lợi trong việc chứng minh quyền sở hữu một mặt hàng ảo. Nhưng những nội dung này cũng có thể giúp ích cho quyền sở hữu bản quyền, tiền bản quyền và giấy phép. Ví dụ: người dùng có thể giữ NFT để cho biết rằng họ có quyền chia sẻ hoặc sử dụng lại một phần nội dung nhất định.
Trên một số nền tảng DeFi nhất định, NFT có thể được sử dụng làm tài sản thế chấp. Ví dụ: giả sử bạn muốn mượn một loại tiền điện tử cụ thể đang nắm giữ từ nền tảng DeFi. Để làm được điều này, bạn thường cần ký gửi tài sản thế chấp, là một số tiền dưới dạng một tài sản khác đóng vai trò là tài sản bảo đảm của bạn.
NFT có một mục đích đặc biệt thú vị trong trò chơi dựa trên DeFi. Trong các trò chơi tiền điện tử chơi để kiếm tiền (P2E), NFT thường được sử dụng để giao dịch tài sản ảo trong trò chơi, như đất đai, trang phục, hình đại diện, vũ khí, v.v. Ngoài ra, NFT dựa trên trò chơi đôi khi có thể được bán trên thị trường để kiếm lời. Ví dụ: các hình đại diện Axie trong Axie Infinity có thể được bán để đổi lấy Ether.
Cuối cùng, NFT có thể tỏ ra hữu ích trong việc giải quyết các vấn đề về mô hình đường cong. Mô hình đường cong giải quyết sự lan rộng của thanh khoản trên DeFi, đặc biệt là trong các nhóm thanh khoản tiền điện tử. Nhưng theo mô hình này có thể dẫn đến thanh khoản trì trệ không bao giờ được trả lại cho các nhà cung cấp, điều này gây ra một vấn đề.
Với NFT, các nhà cung cấp có thể chọn mức giá mong muốn cho các nhà cung cấp để lợi nhuận và vốn của họ có thể được theo dõi và đánh giá dễ dàng hơn. NFT cũng có thể giúp giảm rủi ro cho các nhà cung cấp thanh khoản bằng cách cung cấp khả năng này.
Hầu hết các dự án NFT và DeFi đều được xây dựng bằng chuỗi khối Ethereum
Nhưng Ethereum và NFT đôi khi kết hợp với nhau trong DeFi, với hầu hết NFT và các dự án dựa trên NFT hiện có trên chuỗi khối Ethereum. Nếu bạn đã nghiên cứu về NFT, bạn có thể nhận thấy rằng nhiều thị trường chỉ cho phép người dùng mua NFT bằng Ether. Các chuỗi khối khác hỗ trợ NFT và DeFi, nhưng Ethereum là phổ biến nhất.
Điều này là do phần lớn NFT sử dụng tiêu chuẩn mã thông báo ERC-721, dựa trên Ethereum. Vì vậy, theo nhiều cách, các dự án NFT thường dựa vào chuỗi khối Ethereum, điều này càng nhấn mạnh tầm quan trọng của Ethereum trong DeFi. Với rất nhiều NFT dựa trên Ethereum hiện nay, không còn nghi ngờ gì nữa, hai công nghệ này thường xuyên tương tác với nhau.
Nhìn chung, NFT không quan trọng bằng Ethereum trong lĩnh vực DeFi. Mặc dù những tài sản này chắc chắn có ứng dụng trên một số nền tảng DeFi nhất định, nhưng chúng không nằm ở vị trí trung tâm của ngành giống như Ethereum.
Ethereum và NFT hình thành các bộ phận chính của thị trường DeFi
Mặc dù Ethereum chắc chắn có tỷ lệ phổ biến hơn trong DeFi so với NFT, nhưng cả hai đều đóng vai trò không thể thiếu trên các nền tảng khác nhau. Mặc dù Ethereum đã trở thành một phần chính của ngành DeFi, nhưng NFT chắc chắn có tiềm năng được áp dụng theo nhiều cách khác nhau. Thời gian sẽ cho biết Ethereum và NFT sẽ tiếp tục hoạt động như thế nào trong DeFi, nhưng rất có thể chúng ta sẽ thấy chúng trong một thời gian.