CBDC là gì và chúng hoạt động như thế nào?

Ý tưởng về các loại tiền kỹ thuật số của ngân hàng trung ương (CBDC) đã được nung nấu trong vài năm qua. CBDC là loại tiền ảo được ủy quyền bởi các ngân hàng trung ương có khả năng cách mạng hóa nền kinh tế thế giới. Mặc dù CBDC không được áp dụng rộng rãi, nhưng nhiều quốc gia đã thực hiện các bước đáng kể để giới thiệu CBDC.

Lý do chính đằng sau đó là tầm quan trọng của CBDC đối với quy định về tiền điện tử. Các chính phủ tin rằng tiền tệ fiat được số hóa có thể là tương lai của tiền tệ. Tuy nhiên, sự can thiệp của chính phủ vào CBDC mâu thuẫn với bản chất phân quyền của blockchain.

Vậy, CBDC là gì và chúng hoạt động như thế nào?

CBDC là gì?

Để bắt đầu, “CBDC” là viết tắt của “tiền tệ kỹ thuật số của ngân hàng trung ương”. CBDC là một loại tài sản kỹ thuật số đại diện cho tiền tệ pháp định của một quốc gia. Tiền kỹ thuật số có thể mang lại nhiều lợi ích khác nhau. Chẳng hạn, nó mang lại sự an toàn về tài chính cho các nhà đầu tư và giúp loại bỏ sự biến động của tiền điện tử.

CBDC tương tự như một stablecoin tiền điện tử. Nó dựa vào một chốt để duy trì giá trị của nó, với mỗi mã thông báo được gắn với một loại tiền tệ fiat theo tỷ lệ 1:1. Tuy nhiên, đây không phải là mã thông báo thuật toán. Thay vào đó, một ngân hàng trung ương có dự trữ tiền tệ fiat của quốc gia đó để đảm bảo mã thông báo kỹ thuật số không bị mất chốt.

Có một số khác biệt giữa CBDC và tiền điện tử. Không giống như tiền điện tử, một điểm khác biệt đáng chú ý là CBDC có một cơ quan duy nhất quản lý chúng. Điều này loại bỏ tính năng phi tập trung cốt lõi của tiền điện tử và công nghệ chuỗi khối khỏi CBDC.

Loại tiền kỹ thuật số này vẫn có thể đóng một vai trò trong tương lai của tài chính. Ví dụ, nó có thể tạo ra một hệ thống tài chính hoàn toàn không dùng tiền mặt. Nó cũng có thể đóng một vai trò trong việc thúc đẩy việc áp dụng hàng loạt tài sản kỹ thuật số, cấp cho người dùng từ các nền tảng kinh tế xã hội khác nhau, những người có thể được coi là “không có ngân hàng” trước đây, quyền truy cập vào các sản phẩm tài chính.

CBDC hoạt động như thế nào?

Các loại tiền ảo được ngân hàng trung ương hỗ trợ hoạt động theo cách tương tự như tiền tệ fiat thông thường. Nó giống như một hệ thống thanh toán kỹ thuật số cho phép người dùng gửi và nhận tiền ngay lập tức ở bất cứ đâu. Tuy nhiên, CBDC không chỉ là phương tiện thanh toán mà còn lưu trữ giá trị của tiền pháp định.

Điều gì khác biệt chúng với các phương thức thanh toán kỹ thuật số? Chà, đó là mối quan hệ giữa CBDC và công nghệ chuỗi khối. Các ngân hàng trung ương tận dụng công nghệ sổ cái phân tán để tạo mã thông báo số hóa đại diện cho giá trị của tiền định danh.

Nó sử dụng phương pháp chốt, liên kết mã thông báo với tiền định danh theo tỷ lệ 1:1. Do đó, mỗi CBDC hiển thị giá trị của một đơn vị tiền tệ fiat. Vì những đồng tiền này phụ thuộc rất nhiều vào tiền pháp định nên giá trị của chúng phụ thuộc vào chính sách tiền tệ của quốc gia.

CBDC và thách thức về quy định tiền điện tử

Kể từ khi thành lập, công nghệ sổ cái phân tán (DLT) đã trao quyền tài chính cho số đông. Nó đã mở ra cánh cổng cho các sản phẩm và dịch vụ tài chính và làm cho chúng trở nên toàn diện hơn. Tuy nhiên, bản chất phi tập trung của công nghệ khiến nó dễ bị tội phạm tấn công. Các cuộc tấn công mạng và các dự án lừa đảo trong tiền điện tử đã đánh cắp hàng triệu quỹ của nhà đầu tư và có rất nhiều vấn đề về khả năng sử dụng của tiền điện tử. Gửi tiền điện tử của bạn đến sai địa chỉ? Chà, nó đã biến mất mãi mãi, và đó là điều đó.

Vì những lý do này, các chính phủ rất muốn điều chỉnh thị trường tiền điện tử. Các cơ quan tài chính trên toàn thế giới đã thực hiện một số bước, như xác minh KYC, cấp phép, giám sát các công ty tiền điện tử và các bước khác. Trong những năm gần đây, trọng tâm của các cơ quan quản lý tiền điện tử là giới thiệu CBDC.

Mặc dù CBDC có thể không sử dụng DLT thông thường, nhưng nó sẽ áp dụng một số tính năng của nó, chẳng hạn như lịch sử giao dịch. Nó sẽ hoạt động như một loại tiền tệ kỹ thuật số cung cấp sự dễ dàng như một loại tiền điện tử. Bên cạnh đó, nó hoàn toàn được quản lý bởi chính phủ và có thể được sử dụng như tiền vật chất. Bằng cách này, nó kết hợp các tính năng của tiền điện tử và tiền giấy, đồng thời duy trì tính tập trung của nó.

CBDC có thể giúp các cơ quan chức năng giám sát tình hình kinh tế vĩ mô của đất nước thông qua sổ cái. Bên cạnh đó, nó có thể tạo thuận lợi cho các giao dịch bằng cách giảm chi phí và hạn chế rủi ro thanh khoản. Ngoài ra, tiền tệ tập trung cho phép một đường dẫn an toàn để chuyển tiền xuyên biên giới.

Do đó, bằng cách áp dụng CBDC, chính phủ có thể điều tiết thị trường tốt hơn và cung cấp bảo đảm tài chính cho người tiêu dùng.

Tổng quan về CBDC ra mắt trên toàn thế giới

Hội đồng Đại Tây Dương báo cáo rằng 11 quốc gia đã triển khai thành công CBDC, bao gồm The Bahamas, Nigeria, Jamaica và tám quốc gia Caribbean khác.

Đồng đô la cát Bahamian, ra mắt vào tháng 10 năm 2020, là một trong những đồng đô la đầu tiên. Nó được thiết kế để tiếp cận các nhóm dân cư chưa có hoặc chưa có tài khoản ngân hàng của The Bahamas, với mục tiêu sử dụng của CBDC tại hơn 30 hòn đảo của Bahamian.

Hơn nữa, 17 quốc gia đang trong giai đoạn thử nghiệm CBDC. Những quốc gia này bao gồm Trung Quốc, Ả Rập Saudi, Nga, Iran, Ấn Độ, Úc và các quốc gia khác. Trong khi đó, 33 quốc gia hiện đang ở giai đoạn phát triển đồng tiền do ngân hàng trung ương của họ hậu thuẫn. Hoa Kỳ là một trong những quốc gia có kế hoạch ra mắt CBDC.

Mặt khác, xu hướng này cũng đã truyền cảm hứng cho nhiều quốc gia khác bắt đầu nghiên cứu về CBDC. Tính đến thời điểm hiện tại, 39 quốc gia đã bắt đầu khám phá công nghệ.

Tại sao các chính phủ kiên quyết về việc ra mắt CBDC?

Có rất nhiều lợi ích của CBDC cho các chính phủ trên toàn cầu. Đây là cách CBDC có thể giúp các chính phủ:

Tăng cường sử dụng tiền tệ Fiat

Đầu tiên, khi văn hóa tiền không cần giấy tờ và tiền điện tử phổ biến trong xã hội, các loại tiền tệ fiat vật chất có thể trở nên lỗi thời. Đó là lý do tại sao lý do chính đằng sau việc áp dụng CBDC là mang lại tính toàn diện và dễ sử dụng. Ngoài ra, nó sẽ giúp các chính phủ tạo ra các sản phẩm tài chính toàn diện hơn.

Trao thêm quyền cho thị trường tài sản kỹ thuật số

Thứ hai, các chính phủ có thể giành được quyền đối với thị trường tài sản kỹ thuật số. Việc khuyến khích áp dụng hàng loạt CBDC sẽ cho phép các chính phủ giám sát và theo dõi các giao dịch, điều chỉnh các công ty tài sản kỹ thuật số và cung cấp nhiều công cụ kinh tế hơn. Bằng cách này, các nhà chức trách có thể định hình một hệ sinh thái an toàn và hiệu quả, trong đó tiền pháp định số hóa đóng một vai trò quan trọng.

Hơn nữa, nó sẽ tạo ra một hệ sinh thái không ma sát và hiệu quả cho việc chuyển tiền xuyên biên giới. Bên cạnh đó, sự hợp tác giữa các chính phủ có thể giúp chuyển đổi thị trường toàn cầu.

Hỗ trợ thực thi chính sách tiền tệ

Việc áp dụng công nghệ chuỗi khối cho tiền kỹ thuật số sẽ cho phép các chính phủ thực hiện các chính sách tiền tệ một cách nhanh chóng. Ngoài ra, nó sẽ cho phép họ xây dựng một hệ thống tài chính nơi ngân hàng trung ương có thể giải trí trực tiếp cho người dân.

Loại bỏ các vấn đề về thanh khoản và biến động

Chính phủ cũng có thể sử dụng chúng để cung cấp sự an toàn về kinh tế cho các nhà đầu tư tiền điện tử. Tuy nhiên, tiền điện tử rất dễ biến động, dẫn đến tổn thất tài chính cho nhiều người dùng tiền điện tử. Ngoài ra, thị trường cũng dễ gặp vấn đề về thanh khoản.

Giới thiệu một tài sản kỹ thuật số đáng tin cậy được hỗ trợ bởi dự trữ của ngân hàng trung ương có thể mang lại sự ổn định về giá và cải thiện vấn đề thanh khoản. Ngoài ra, nó có thể khuyến khích nhiều người dùng hơn khám phá thị trường tài sản kỹ thuật số.

Hạn chế của CBDC đối với người dùng

Có hai nhược điểm lớn của CBDC.

Kiểm soát và Quyền riêng tư

CBDC được phát hành và quản lý bởi các ngân hàng trung ương. Nó trao cho chính phủ quyền giám sát và theo dõi các giao dịch của người dùng, điều này hạn chế quyền kiểm soát của người dùng đối với tài sản của họ. Vì lý do này, nhiều người dùng có thể cảnh giác với sự giám sát của chính phủ và ngần ngại áp dụng CBDC.

Dễ bị tấn công mạng

Giống như bất kỳ tài sản kỹ thuật số nào, CBDC có thể dễ bị tấn công mạng. Đó là lý do tại sao các ngân hàng trung ương phải đảm bảo các biện pháp an ninh mạnh mẽ để ngăn chặn các hành vi trộm cắp trên mạng. Bất kỳ kẽ hở nào trong bảo mật của nó đều có thể khiến tiền của người dùng gặp rủi ro và có thể ảnh hưởng đến danh tiếng của ngân hàng trung ương.

Tương lai nắm giữ điều gì đối với CBDC?

Có một số thách thức và cơ hội tiềm năng cho CBDC. Đối với các nhà hoạch định chính sách, fiat kỹ thuật số có thể chống lại sự phổ biến của tiền điện tử bằng cách tích hợp công nghệ chuỗi khối một cách có kiểm soát. Nó cũng có thể giúp các chính phủ thiết kế một hệ sinh thái tài chính giúp thực hiện chính sách tài khóa. Hơn nữa, nó có khả năng mang lại tính toàn diện cho hệ thống tài chính.

Tuy nhiên, khái niệm về tiền kỹ thuật số tập trung vẫn còn ở giai đoạn sơ khai. Do đó, nhiều quốc gia vẫn đang khám phá cách họ có thể tích hợp CBDC vào nền kinh tế của họ. Ngoài ra, còn thiếu sự rõ ràng về hình thức công nghệ chuỗi khối mà họ sẽ áp dụng.

CBDC cũng sẽ gặp phải sự phản kháng từ những người truyền bá tính phi tập trung, điều này có thể ảnh hưởng đến việc áp dụng hàng loạt và ngăn cản CBDC trở thành “tương lai của tiền tệ”. Cuối cùng, CBDC cũng sẽ gặp phải sự phản kháng mạnh mẽ từ những người không muốn chính phủ kiểm soát tiền chặt chẽ hơn, đặc biệt là liên quan đến quyền riêng tư, chặn và theo dõi của CBDC, cùng với việc buộc xã hội phải chuyển sang mô hình hoàn toàn không dùng tiền mặt.

CBDC có khả năng cách mạng hóa cách chúng ta nghĩ về tiền và thanh toán. Nhưng thành công của họ sẽ phụ thuộc vào nhiều yếu tố khác nhau, bao gồm công nghệ, an ninh mạng, quy định và sự chấp nhận của công chúng. Chỉ có thời gian mới trả lời được CBDC sẽ định hình tương lai của ngành tài chính như thế nào. Đây vẫn là một chủ đề sẽ tiếp tục thu hút sự quan tâm và thảo luận trong tương lai.