CeFi so với DeFi: Cái nào tốt hơn?

Các dịch vụ tài chính hiện đại rất khác so với cách đây 50 năm.

Ngày nay, nhiều công cụ và nền tảng tài chính, chẳng hạn như tài khoản ngân hàng, dịch vụ cho vay và công cụ tạo điểm tín dụng, đều ở dạng kỹ thuật số, trực tuyến. Giờ đây, bạn cũng có tùy chọn tiền điện tử nếu đang tìm kiếm một loại tài sản kỹ thuật số mới ngoài tiền tệ truyền thống.

Nhưng các lĩnh vực tài chính này được chia thành CeFi và DeFi. Vậy CeFi và DeFi là gì và cái nào tốt hơn cho bạn?

Tổng quan nhanh về CeFi và DeFi

Chúng tôi có các phần dành riêng cho cả CeFi (tài chính tập trung) và DeFi (tài chính phi tập trung) nếu bạn muốn đọc chi tiết hơn về định nghĩa của chúng, nhưng đây là tổng quan nhanh.

CeFi (tài chính tập trung) liên kết các hệ thống tiền tệ truyền thống với các tài sản mới hơn—chủ yếu là tiền điện tử. Các tổ chức tài chính điển hình được tập trung, có nghĩa là một cơ quan duy nhất kiểm soát chúng. Đây là trường hợp của hầu hết các ngân hàng, người đi vay và người môi giới. Nhưng với sự gia tăng của phân cấp (mà chúng ta sẽ sớm thảo luận), nhiều người đã quay lưng lại với các mô hình tập trung.

Điều này là do các dịch vụ tập trung có thể dễ dàng bị hỏng và bị tấn công hơn, vì có một điểm kiểm soát và quyền lực trung tâm. Ngoài ra, các nền tảng như vậy cũng dễ gặp phải các sự cố kỹ thuật có thể khiến toàn bộ máy chủ ngừng hoạt động. Nhưng DeFi thì ngược lại, tập trung vào tính phi tập trung.

Với tài chính phi tập trung, không có một cơ quan trung ương nào. Thay vào đó, sức mạnh và quyền kiểm soát của mạng được trải rộng trên hàng trăm hoặc thậm chí hàng nghìn điểm kết nối, được gọi là “nút”. Với loại mô hình này, việc thao túng hoặc khai thác nền tảng trong một cuộc tấn công mạng trở nên khó khăn.

Nhưng một số người đam mê tiền điện tử vẫn thích các dịch vụ tập trung hơn vì họ thích ý tưởng về một điểm lãnh đạo và kiểm soát duy nhất. Ngoài ra, quy trình ra quyết định trên nền tảng tập trung cũng hiệu quả hơn, vì nó thường chỉ cần một vài người.

Đây là nơi CeFi phát huy tác dụng. Tài chính tập trung đã tồn tại hàng ngàn năm. Tất nhiên, nó mới chỉ ở dạng kỹ thuật số trong một vài thập kỷ, nhưng mọi người đã sử dụng một hệ thống tiền tập trung từ thời Mesopotamia cổ đại.

Nhưng “CeFi” hiện đại liên quan đến việc sử dụng tài sản tiền điện tử mà không có yếu tố phân cấp. Mặt khác, DeFi cung cấp các dịch vụ tài chính theo bản chất ngang hàng, phi tập trung hoàn toàn, trong đó việc ra quyết định và bảo mật được lan truyền giữa các thành viên mạng (dưới dạng cơ chế đồng thuận và quản trị).

Nhưng lĩnh vực tài chính nào tốt hơn cho bạn? Hay là khôn ngoan hơn khi sử dụng cả hai vì những lý do khác nhau? Chúng tôi chỉ có thể trả lời câu hỏi này bằng cách so sánh CeFi và DeFi trong nhiều lĩnh vực.

CeFi so với DeFi: Dễ sử dụng

Các nền tảng phi tập trung đã trở nên phổ biến trong vài năm qua, tuy nhiên nhiều người vẫn hoàn toàn hoang mang về cách thức hoạt động của chúng. Chuỗi khối là gì? Tôi có cần tham gia quản trị không? Tôi có phải là một nút không? Rất nhiều điều về phân cấp có thể gây nhầm lẫn, đặc biệt nếu bạn đang thử nó lần đầu tiên. Tất nhiên, bạn có thể thích ứng với các nền tảng phi tập trung theo thời gian, nhưng nếu bạn không muốn dành hàng giờ để tìm hiểu cách thức hoạt động của một dịch vụ tài chính, thì CeFi có thể phù hợp hơn với bạn.

Điều này là do các nền tảng CeFi thường giống với các công cụ tài chính trực tuyến điển hình mà bạn sử dụng ngày nay. Ví dụ: Gemini, một sàn giao dịch tiền điện tử tập trung phổ biến, là một sàn giao dịch tiền điện tử điển hình có sổ đặt hàng. Mặt khác, các nền tảng DeFi thường sử dụng các nhà tạo lập thị trường tự động (AMM), khác với các nền tảng trước đây. Tuy nhiên, một số sàn giao dịch phi tập trung chọn sử dụng các lệnh giới hạn, đặc biệt là các thế hệ trước của các nền tảng như vậy.

Nói chung, nếu bạn muốn tham gia vào tiền điện tử mà không cần phải có nhiều kiến ​​thức kỹ thuật, thì CeFi có lẽ là cách tốt nhất để thực hiện.

CeFi so với DeFi: Tác động môi trường

Cả CeFi và DeFi đều có tác động đến môi trường, giống như hầu hết các ngành công nghiệp. Bởi vì cả hai lĩnh vực đều sử dụng tiền điện tử, trước tiên bạn phải xem xét tác động của điều này đối với hành tinh của chúng ta. Về bản chất, tiền điện tử không thân thiện với môi trường lắm. Điều này chủ yếu là do nhiều loại tiền điện tử cần được khai thác, một quá trình đòi hỏi lượng điện rất lớn. Tuy nhiên, bằng chứng về tiền cổ phần sử dụng ít năng lượng hơn đáng kể.

Vì tiền điện tử là trung tâm của cả dịch vụ DeFi và CeFi nên không thể được coi là thân thiện với môi trường hơn dịch vụ kia.

CeFi so với DeFi: Tài sản có sẵn

Sử dụng nền tảng DeFi, bạn sẽ chỉ có thể truy cập vào tiền điện tử. Điều này thật tuyệt nếu đó là tất cả những gì bạn đang theo đuổi, nhưng hơi bất tiện nếu bạn muốn đầu tư và sử dụng cả tài sản truyền thống và phi truyền thống. Sử dụng CeFi, bạn có thể có cả hai thế giới tốt nhất.

Ví dụ: trao đổi tiền điện tử tập trung thường cung cấp cho bạn quyền truy cập vào Bitcoin, Ethereum, Dogecoin và nhiều loại tiền điện tử khác, cũng như USD, GBP, EUR, v.v. Bạn có thể muốn chuyển đổi đô la Mỹ sang Bitcoin hoặc đặt cược Euro ngoài chuỗi trên các nền tảng như Kraken. Hầu hết các sàn giao dịch tiền điện tử phổ biến mà bạn đã nghe nói đến đều là sàn giao dịch tập trung, bao gồm Binance, Coinbase, Gemini và Kraken như đã đề cập trước đây.

Khi nói đến DeFi, tài sản tiền điện tử là thứ bạn sẽ làm việc cùng. Nhưng điều này không phải là một nhược điểm. Nếu bạn thực sự yêu thích tiền điện tử và không có ý định cần sử dụng tiền tệ fiat trong các giao dịch tiền điện tử của mình, thì DeFi sẽ rất phù hợp với bạn.

CeFi so với DeFi: Bảo mật

Khi nói đến tiền của bạn, bảo mật là vô cùng quan trọng. Bạn muốn biết rằng các dịch vụ bạn sử dụng sẽ giữ an toàn cho tiền của bạn và ưu tiên sự an toàn cũng như quyền riêng tư của bạn. Vì vậy, DeFi và CeFi có thể cung cấp điều này không?

Về bảo mật, DeFi vượt trội hơn, nhưng không hoàn hảo. Như chúng ta đã thảo luận, nền tảng DeFi sử dụng cấu trúc phi tập trung, nghĩa là không một cá nhân hoặc nhóm nào có quyền kiểm soát tại bất kỳ thời điểm nào. Điều này rất tốt để ngăn chặn các cuộc tấn công mạng và trục trặc hệ thống. Nền tảng DeFi cũng cung cấp cho khách hàng toàn quyền kiểm soát tài sản của họ. Đối với một số người, đây là một đặc quyền rất lớn. Nhưng nếu bạn không biết cách bảo vệ tài sản của mình đúng cách, bạn có thể muốn các dịch vụ tài chính đã chọn giữ chúng cho bạn.

Đây là những gì CeFi có thể cung cấp. Các nền tảng tập trung, chẳng hạn như Binance, cung cấp ví lưu ký. Những chiếc ví như vậy cho phép tiền của bạn chỉ được giữ bởi nền tảng, nghĩa là bạn đang dựa vào các tính năng và năng lực bảo mật của nó để giữ chúng an toàn. Nếu nền tảng có các giao thức bảo mật cao cấp, điều này có thể vừa thuận tiện vừa đáng tin cậy. Nhưng luôn có một yếu tố tin cậy liên quan đến các dịch vụ lưu ký.

Nếu bạn muốn tự mình nắm giữ tài sản của mình, thì tốt hơn hết bạn nên sử dụng các nền tảng không giam giữ mà bạn sẽ tìm thấy trong DeFi. Nhưng hãy nhớ rằng việc giữ an toàn cho tiền điện tử của bạn là tùy thuộc vào bạn.

Nhưng điều đáng chú ý là bất kỳ nền tảng nào cũng chỉ tốt khi các nhà phát triển và mã hóa đằng sau nó. Cả dịch vụ tập trung và phi tập trung đều có thể kém chất lượng nếu được thiết kế và cấu trúc kém, vì vậy hãy ghi nhớ điều này. Ngoài ra, nếu bảo mật là ưu tiên hàng đầu đối với bạn, hãy đảm bảo rằng nền tảng phi tập trung mà bạn đang sử dụng có danh tiếng tốt và đáng tin cậy.

CeDeFi là gì?

Đúng, có một ngành kết hợp các yếu tố CeFi và DeFi. Đây có thể là một lựa chọn tuyệt vời nếu bạn muốn tận hưởng các đặc quyền của các công cụ tài chính tập trung và phi tập trung. CeDeFi nhằm mục đích cung cấp các tùy chọn DeFi điển hình, như cho vay và vay tiền điện tử, đặt cược và canh tác năng suất, đồng thời duy trì khả năng tiếp cận lớn hơn và quy trình ra quyết định tập trung.

Hiện tại, tất cả các giao thức CeDeFi đều dựa trên chuỗi khối Ethereum, nhưng điều này có thể thay đổi theo thời gian.

CeFi và DeFi đi kèm với các đặc quyền và hạn chế của chúng

Như trường hợp của hầu hết các so sánh, cả CeFi và DeFi đều có nhiều ưu điểm và nhược điểm. Nó thực sự phụ thuộc vào cách bạn muốn xử lý tiền của mình khi quyết định dịch vụ nào phù hợp với bạn hơn. Nếu bạn không thể quyết định, hãy xem xét CeDeFi, nhưng hãy nhớ rằng đây là một ngành rất non trẻ với một chặng đường dài phía trước trước khi đạt được mức độ phổ biến của riêng CeFi và DeFi.