Phân tích cơ bản trong giao dịch tiền điện tử là gì? 3 chỉ số chính được giải thích

Trước khi đầu tư vào bất kỳ loại tiền điện tử nào, bạn phải hoàn thành phân tích cơ bản để có được bức tranh toàn cảnh hơn về những gì đang xảy ra trong mạng blockchain.

Bạn cần biết cách thực hiện phân tích kỹ thuật và cơ bản để phát triển thành nhà đầu tư tiền điện tử. Mặc dù các công cụ và phương pháp phân tích kỹ thuật được sử dụng trong giao dịch tiền điện tử tương tự như các công cụ được sử dụng trong forex, chứng khoán và nhiều thị trường khác, nhưng các biến được sử dụng trong phân tích cơ bản lại rất khác nhau.

Vì vậy, bạn cần cân nhắc điều gì khi thực hiện phân tích cơ bản về một dự án tiền điện tử?

Phân tích cơ bản là gì?

Phân tích cơ bản là một phương pháp phân tích được sử dụng trong thị trường tài chính để đánh giá giá trị nội tại của một tài sản. Nó xem xét các yếu tố bên trong và bên ngoài khác nhau có thể ảnh hưởng đến giá của một tài sản để xác định xem một tài sản được định giá quá cao hay được định giá thấp hơn.

Trái ngược với phân tích kỹ thuật, xem xét dữ liệu trong quá khứ để dự đoán các sự kiện trong tương lai, phân tích cơ bản là một phương pháp tiếp cận toàn cảnh hơn, có tính đến thông tin như cộng đồng người dùng tiền điện tử, tài chính, ứng dụng trong thế giới thực và việc sử dụng trong tương lai.

Lấy Ethereum làm ví dụ, hầu hết các ứng dụng tài chính phi tập trung (DeFi) đều chạy trên chuỗi khối Ethereum. Nếu bạn tin rằng DeFi có tương lai, thì điều này có thể chỉ ra rằng giá trị của Ethereum sẽ tăng lên theo thời gian.

Khung phân tích cơ bản về tiền điện tử

Sự biến động ngắn hạn và tăng trưởng dài hạn khổng lồ của thị trường tiền điện tử đã làm cho phân tích cơ bản trở nên khá quan trọng. Hàng nghìn dự án tiền điện tử đã thất bại trên thị trường và các dự án mới cũng đang được giới thiệu, làm cho thị trường trở nên sôi động. Kiến thức tốt về các nguyên tắc cơ bản về tiền điện tử sẽ giúp bạn xác định giá trị của mã thông báo trước khi đầu tư.

Khung phân tích tiền điện tử cơ bản sử dụng ba số liệu chính: Onchain, Dự án và Tài chính.

1. Số liệu trực tuyến

Nền tảng tiền điện tử có các hệ thống giúp nhận dữ liệu blockchain và thông tin mạng dễ dàng. Các hệ thống này giúp bạn tránh được nhiệm vụ khá khó khăn là lấy những thông tin đó theo cách thủ công. Trước tiên, hãy nhanh chóng xem xét một số chỉ số quan trọng trên chuỗi của tiền điện tử.

Giá trị giao dịch và phí

Một loại tiền tệ được lưu thông ổn định sẽ có giá trị giao dịch cao liên tục. So sánh tỷ lệ lưu thông theo thời gian sẽ cho đủ dữ liệu để dự đoán diễn biến thị trường trong tương lai.

Nhiều blockchain có phí giao dịch. Phí cũng phản ánh nhu cầu của các giao dịch trả tiền để được thêm vào blockchain nhanh nhất có thể, giống như phí gas được trả trên chuỗi khối Ethereum. Quyền truy cập thông tin về các khoản phí sẽ cung cấp cho bạn ý tưởng về mức độ an toàn của mã thông báo. Nếu có sự gia tăng phí giao dịch và giảm phần thưởng khối, những người khai thác tiền điện tử sẽ bắt đầu thua lỗ và rút khỏi blockchain.

Địa chỉ Hoạt động

Địa chỉ hoạt động là địa chỉ hiện đang được sử dụng trên một blockchain. Để tính toán điều này, bạn phải đếm số lượng giao dịch của cả người gửi và người nhận trong các khoảng thời gian nhất định. Bạn cũng có thể theo dõi số lượng địa chỉ duy nhất theo thời gian và so sánh kết quả để đánh giá hoạt động và sự quan tâm đến tiền điện tử. Tiền điện tử thu hút được nhiều sự quan tâm hơn có tiềm năng cao hơn.

Tỷ lệ băm và số tiền đặt cọc

Hai thuật toán đồng thuận tiền điện tử phổ biến nhất là bằng chứng công việc và bằng chứng cổ phần. Cả Bitcoin và Ethereum đều sử dụng bằng chứng công việc, sử dụng tỷ lệ băm để đo sức khỏe mạng. Tỷ lệ băm cao báo hiệu một hệ thống an toàn hơn và khó cầu nối hơn. Tuy nhiên, khi tỷ lệ băm giảm, các hoạt động khai thác tiền điện tử cũng có thể bắt đầu giảm, đặc biệt khi các thợ đào coi nó là không có lãi. Tỷ lệ băm thấp hơn làm giảm sự quan tâm của các nhà đầu tư đối với tài sản tiền điện tử.

Đối với một loại tiền điện tử sử dụng hệ thống bằng chứng cổ phần, người xác thực giao dịch sẽ đặt cổ phần của họ trong quá trình xác thực khối. Số tiền đặt cọc tại một thời điểm nhất định cũng có thể cho biết mức lãi suất mà một tài sản tiền điện tử thu hút.

2. Số liệu dự án

Sử dụng các chỉ số của dự án là một cách định tính để xác định mức độ hoạt động của một dự án tiền điện tử. Trong phần này, chúng ta sẽ xem xét các khía cạnh khác của tiền điện tử, như mục đích và cách thức hoạt động của nó.

Giấy trắng

Bạn phải đọc whitepaper của bất kỳ dự án nào trước khi đầu tư vào nó. Whitepaper là một tài liệu kỹ thuật cung cấp cho bạn cái nhìn chuyên sâu về dự án. Tài liệu này bao gồm các mục tiêu của dự án, cách đạt được các mục tiêu đó, các trường hợp sử dụng, số lượng cung cấp, công nghệ được sử dụng và nhiều thông tin hữu ích khác. Vì vậy, khi mọi người nói “hãy tự nghiên cứu” trước khi đầu tư, hãy xem whitepaper chỉ là một trong những điều họ đang nói đến.

Đội

Đội ngũ những người làm việc trong dự án tạo niềm tin cho khách hàng và những người ủng hộ tài chính. Thông tin về các thành viên trong nhóm, kinh nghiệm, năng lực và hồ sơ công khai của họ có thể giúp bạn biết mức độ đáng tin cậy của họ.

Tokenomics và các trường hợp sử dụng

Giá trị và giá cả của tiền điện tử được xác định bởi cung và cầu trên thị trường. Giá sẽ tăng tương ứng với mức cung và cầu. Cấu trúc khuyến khích được sử dụng để khuyến khích hành vi trên mạng cũng là một thành phần của tokenomics.

Các chức năng mà mã thông báo có thể thực hiện cũng xác định giá trị của nó. Có khả năng một đồng xu có nhiều trường hợp sử dụng trong thế giới thực hơn có thể thu hút nhiều người dùng và chú ý hơn. Các mã thông báo không liên quan và thiếu trường hợp sử dụng được chỉ định thích hợp cho tiền điện tử là những dấu hiệu đỏ.

3. Các chỉ số tài chính

Các chỉ số này liên quan đến dòng tiền trong thị trường tiền điện tử. Vốn hóa thị trường, tính thanh khoản, khối lượng và các thông tin liên quan khác là những công cụ hữu ích trong phân tích cơ bản.

Vốn hóa thị trường

Tổng số mã thông báo trong thời gian lưu hành với giá hiện tại của chúng cho giá trị vốn hóa thị trường. Giá trị của một mạng được thể hiện bằng giá trị vốn hóa thị trường của nó; bạn có thể sử dụng số liệu này để tìm hiểu độ tuổi của một dự án và tiềm năng phát triển của nó.

Tính thanh khoản

Mức độ dễ dàng mà một tài sản có thể được giao dịch là thước đo tính thanh khoản của nó. Tính thanh khoản của tài sản tiền điện tử rất mạnh nếu nó có thể được mua hoặc bán nhanh chóng mà không làm thay đổi giá trị thị trường. Sẽ có rất nhiều người mua và người bán trong một sổ đặt hàng cho một loại tiền điện tử hoặc mã thông báo dễ giao dịch.

Âm lượng

Khối lượng giao dịch của mã thông báo cho biết nó sẽ giữ giá trị tốt như thế nào theo thời gian. Chỉ số này cho biết có bao nhiêu đơn vị tài sản riêng lẻ đã được giao dịch trong khoảng thời gian đang xem xét. Một xu hướng tăng với khối lượng giao dịch cao rất có thể sẽ kéo dài hơn một xu hướng có khối lượng giao dịch thấp.

Không tập trung vào phân tích cơ bản một mình

Phân tích cơ bản sẽ cung cấp cho bạn bức tranh toàn cảnh hơn về những gì đang xảy ra trên thị trường tiền điện tử. Với nó, bạn sẽ nhận được thông tin giúp bạn phân biệt các mã thông báo có giá trị với những mã thông báo có tiềm năng thấp. Tuy nhiên, sử dụng nó như một phương pháp phân tích độc lập không phải là tốt nhất.

Như trong thị trường chứng khoán và ngoại hối, chỉ dựa vào phân tích cơ bản sẽ hạn chế bạn. Bạn cần xây dựng một chiến lược mạnh mẽ kết hợp phân tích cơ bản và kỹ thuật. Làm điều này sẽ giúp bạn xác định các đồng tiền có tiềm năng và bạn cũng có thể tính thời gian cho các lần nhập và thoát giao dịch của mình tốt.