Mùa đông tiền điện tử là gì? 4 cách để điều hướng thị trường gấu dài hạn

Kể từ ngày 1 tháng 1 năm 2021, sự sụt giảm liên tục về hiệu suất của BTC / USD đã trùng hợp với hoạt động kém hiệu quả của nhiều cổ phiếu truyền thống khác — với các cổ phiếu công nghệ bị ảnh hưởng nặng nề.

Tuy nhiên, với tổng vốn hóa thị trường tiền điện tử giảm từ 3 nghìn tỷ đô la xuống chỉ còn dưới 1 tỷ đô la trong khoảng thời gian từ 8 tháng đến năm 2022, sự sụt giảm này là dấu hiệu của cái gọi là “mùa đông tiền điện tử”. Nhưng thuật ngữ này có nghĩa là gì? Và làm thế nào bạn có thể giữ cho danh mục đầu tư của mình được bảo vệ khỏi một thị trường ngủ đông?

“Mùa đông tiền điện tử” là gì?

Mùa đông tiền điện tử là một thuật ngữ được đặt ra để mô tả xu hướng lặp lại của tăng trưởng tiêu cực hoặc chậm, thường xảy ra vào cuối chu kỳ giảm một nửa được lập trình trước của bitcoin — một sự kiện làm giảm một nửa khối lượng BTC được trao cho các thợ đào như một phương tiện bảo vệ sự khan hiếm của đồng xu.

Lần giảm một nửa gần đây nhất của Bitcoin diễn ra vào tháng 5 năm 2020 và chứng kiến ​​12,5 BTC được trao cho các thợ đào cho mỗi khối mà họ khai thác thành công giảm xuống còn 6,25. Sự kiện này xảy ra sau những lần tương tự diễn ra vào năm 2016 và 2012. Vào năm 2024, sự kiện giảm một nửa tiếp theo của bitcoin sẽ xảy ra, khiến khối lượng BTC được trao cho các thợ đào lên tới 3,125.

Vì vậy, tại sao điều này lại quan trọng như vậy? Chà, kể từ khi thành lập, Bitcoin vẫn là tiền điện tử thống trị nhất trong toàn cảnh theo một số biên độ, có nghĩa là khuôn khổ chu kỳ của nó đã ảnh hưởng đến giá của các tài sản khác. Cho đến khi một altcoin có sức mạnh để tạo ra thách thức bền vững đối với sự thống trị của BTC, các sự kiện giảm một nửa này có thể sẽ tiếp tục ảnh hưởng đến giá thị trường.

Như Chỉ số sức mạnh tương đối BTC của PlanB minh họa, các sự kiện giảm một nửa của bitcoin đã tạo ra một xu hướng theo đó đồng tiền này, cùng với thị trường rộng lớn hơn, trải qua các đợt tăng giá chóng mặt trước một đợt điều chỉnh khắc nghiệt và một thời gian dài tăng trưởng chậm và tiêu cực. Như biểu đồ cho thấy, “sức mạnh tương đối” hiện tại của bitcoin phù hợp với thời kỳ suy yếu bắt đầu vào năm 2014 và 2018 — với năm 2022 được thiết lập là lần lặp lại thứ ba của xu hướng này.

Với sự kiện giảm một nửa tiếp theo của bitcoin được lên lịch vào một thời gian nào đó vào năm 2024, chúng ta có thể cần phải gồng mình chờ đợi tương đối lâu cho đến khi chúng ta thấy các cuộc biểu tình trở lại vào năm 2021. Nhưng các nhà đầu tư bitcoin có thể làm gì để bảo vệ danh mục đầu tư khỏi sự suy thoái kéo dài như vậy?

1. Tìm kiếm niềm an ủi trong tài sản có thể chống lại mùa đông

Bối cảnh tiền điện tử rất khắc nghiệt và không khoan nhượng, đặc biệt là đối với các đồng tiền vốn hóa nhỏ. Nhiều loại tiền điện tử chính mà chúng tôi thấy đã đạt được rất nhiều lực kéo sau sự kiện giảm một nửa năm 2016 đã phải vật lộn để duy trì sự phổ biến của chúng ngày nay.

Nhìn vào ảnh chụp lịch sử của các tài sản được xếp hạng theo vốn hóa thị trường vào tháng 12 năm 2017 bên dưới, cùng với các đồ đạc chính là BTC và ETH, chỉ XRP và Cardano vẫn giữ được vị trí của họ trong top 10 — và thậm chí những tài sản này đã mất chỗ dựa cho các dự án mới, giảm lên vị trí thứ 7 và 8 lần lượt.

Điều này có nghĩa là mùa đông tiền điện tử là thời điểm mà các dự án yếu hơn hoặc không bền vững gặp khó khăn khi các nhà đầu tư bắt đầu bán ra.

Với suy nghĩ này, các loại tiền điện tử vốn hóa lớn như BTC và ETH đã hết lần này đến lần khác chứng minh rằng chúng có khả năng đứng vững khi khối lượng giảm, khiến nó trở thành một lựa chọn có tiềm năng đáng giá để “HODL” các tài sản mạnh hơn của bạn. Mặc dù không có gì được đảm bảo trong thế giới tiền điện tử đầy biến động, nhưng những trụ cột chính này đã cho thấy khả năng hồi phục cho chúng ta biết rằng chúng có khả năng phát triển mạnh khi bầu trời quang đãng một lần nữa.

2. Nắm bắt các dự án chất lượng cao

Không phải ai cũng tin rằng mùa đông tiền điện tử là một điều tồi tệ. Trên thực tế, người đồng sáng lập Ethereum, Vitalik Buterin, đã nói rằng anh ấy chào đón một mùa đông tiền điện tử, nói rằng giai đoạn tăng trưởng chậm là rất tốt để loại bỏ các dự án yếu kém và cung cấp cho các nhà phát triển thời gian để tạo ra các dự án mới chất lượng cao mà các nhà đầu tư có thể nắm bắt. . Nói chuyện với Markets Insider, Buterin cho biết:

Mùa đông là thời điểm mà rất nhiều ứng dụng đó không còn nữa, và bạn có thể thấy những dự án nào thực sự bền vững lâu dài, như cả trong mô hình lẫn nhóm của họ và con người của họ.

Câu thần chú này có thể mở rộng sang thế giới đầu tư và bạn có thể sử dụng nó như một thời gian để xem xét sâu hơn tài sản bạn nắm giữ và luôn theo dõi các đồng tiền điện tử đang phát triển với mức độ bền vững mà bạn thực sự có thể mua vào .

3. Cảnh giác với những cú hích về giá nữa…

Bạn chỉ nên đầu tư vào những gì bạn có thể đủ khả năng để mất. Điều này đặc biệt phù hợp vào thời điểm mà hầu hết thế giới đang phải vật lộn để vượt qua tỷ lệ lạm phát cao và sự thắt chặt chi phí sinh hoạt đang khiến nhiều người trong chúng ta khó kiếm tiền.

Nếu bạn mua tiền điện tử vào giữa mùa đông tiền điện tử, bạn phải chuẩn bị để thấy giá trị của nó giảm. Nhiều sàn giao dịch hàng đầu đang phải đối mặt với việc sa thải nhân viên khi khối lượng giao dịch giảm và tâm lý tiêu cực có thể ảnh hưởng nặng nề đến hiệu suất của danh mục đầu tư.

4.… Nhưng đừng ngại mua bất kỳ khoản giảm giá nào

Nếu khuôn khổ chu kỳ của bitcoin tiếp tục xu hướng của nó, chúng ta có thể thấy các giai đoạn tăng trưởng mới và tích lũy giá sau sự kiện giảm một nửa tiếp theo của đồng xu vào năm 2024 — tuy nhiên, điều này phụ thuộc vào việc BTC duy trì sự thống trị thị trường và tuân theo các mô hình hiện có có thể nhanh chóng thay đổi.

Điều này có nghĩa là giá hiện tại có thể được coi là giảm giá với tương lai dài hạn. Tất nhiên, không bao giờ là một ý kiến ​​hay nếu bạn cố gắng bắt một con dao hoặc dự đoán mức đáy, nhưng mua từng phần một có thể là một cách tuyệt vời để tích lũy tiền điện tử — nếu bạn cảm thấy tự tin rằng thị trường đang trên đà phục hồi.

Trong mùa đông tiền điện tử, luôn tính đến sự biến động

Như mọi khi, thị trường tiền điện tử rất dễ biến động và theo cảm tính. Mọi thứ có thể thay đổi nhanh chóng khi nói đến tiền điện tử. Với ý nghĩ này, chúng ta phải tránh rủi ro khi đặt nhiều hơn mức chúng ta có thể chi trả vào các loại tiền kỹ thuật số. Thay vào đó, hãy tiếp tục nghiên cứu các lựa chọn của bạn, xây dựng ngân sách và chỉ đầu tư những gì bạn có thể mất.

Thông tin trên trang web này không phải là lời khuyên tài chính, lời khuyên đầu tư hoặc lời khuyên giao dịch, và không nên được coi là như vậy. smartreviewaz không tư vấn về bất kỳ vấn đề giao dịch hoặc đầu tư nào và không khuyên rằng nên mua hoặc bán bất kỳ loại tiền điện tử cụ thể nào. Luôn tiến hành thẩm định của riêng bạn và tham khảo ý kiến ​​của một cố vấn tài chính được cấp phép để được tư vấn đầu tư.